Наш адрес:
400121, Волгоград,
ул.Елецкая 21, офис 216

Телефоны:
8-8442-50-20-07
8-937-720-67-47

E-mail:
[email protected]

Банковский кредит как источник финансирования предприятия


33. Банковский кредит как источник финансирования предприятия

Банковский кредит представляет собой, с одной стороны, денежную сумму, предоставляемую банком на определённый срок и на определённых условиях, а с другой стороны — определённую технологию удовлетворения заявленной заёмщиком финансовой потребности. Во втором случае банковский кредит представляет собой упорядоченный комплекс взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых, юридических и иных процедур, которые составляют целостный регламент взаимодействия банка в лице его сотрудников и подразделений с клиентом банка по поводу предоставления денежных средств. Осуществляется в форме выдачи ссуд, учёта векселей и других формах. Эта форма финансирования является наиболее распространенной.

Преимущества кредита:

  • кредитная форма финансирования отличается большей независимостью в применении полученных денежных средств без каких-либо специальных условий;

  • чаще всего кредит предлагает банк, обслуживающий конкретное предприятие, так что процесс получения кредита становится весьма оперативным.

К недостаткам кредита можно отнести следующее:

  • срок кредитования в редких случаях превышает 3 года, что является непосильным для предприятий, нацеленных на долгосрочную прибыль;

  • для получения кредита предприятию требуется предоставление залога, зачастую эквивалентного сумме самого кредита;

  • в некоторых случаях банки предлагают открыть расчетный счет в качестве одного из условий банковского кредитования, что не всегда выгодно предприятию;

  • при данной форме финансирования предприятие может использовать стандартную схему амортизации приобретенного оборудования, что обязывает выплачивать налог на имущество в течение всего срока пользования.

34. Финансовый лизинг как источник финансирования предприятия

Лизинг представляет собой особую комплексную форму предпринимательской деятельности, позволяющую одной стороне — лизингополучателю — эффективно обновлять основные фонды, а другой — лизингодателю — расширить границы деятельности на взаимовыгодных для обеих сторон условиях.

Преимущества лизинга:

  • Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленно начинать платежи. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости оплачивать за счет собственных средств.

  • Лизинг позволяет предприятию, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать реализацию крупного проекта.

Для предприятия гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду — ведь обеспечением сделки служит само оборудование.

При лизинге предприятие может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с лизингодателем соответствующую удобную для него схему финансирования. Погашение может осуществляться из средств, поступающих от реализации продукции, которая произведена на оборудовании, взятом в лизинг. Перед предприятием открываются дополнительные возможности по расширению производственных мощностей: платежи по договору лизинга распределяются на весь срок действия договора и, тем самым, высвобождаются дополнительные средства для вложения в другие виды активов.

Лизинг не увеличивает долг в балансе предприятия и не затрагивает соотношения собственных и заемных средств, т.е. не снижает возможность предприятия по получению дополнительных займов. Очень важно, что оборудование, приобретенное по договору лизинга, может не числиться на балансе лизингополучателя в течение всего срока действия договора, а значит, не увеличивает активы, что освобождает предприятие от уплаты налогов на приобретенные основные средства.

Лизинговые платежи, уплачиваемые предприятием, целиком относятся на издержки производства. Если имущество, полученное по лизингу, учитывается на балансе лизингополучателя, то предприятие может получить выгоды, связанные с возможностью ускоренной амортизации предмета лизинга. Амортизационные начисления по такому имуществу могут начисляться исходя из его стоимости и норм, утвержденных в установленном порядке, увеличенных на коэффициент не выше 3.

Лизинговым компаниям в отличие от банков не нужен залог, если данное имущество или оборудование ликвидно на вторичном рынке.

Лизинг позволяет предприятием на совершенно законных основаниях минимизировать налогообложение, а также относить все расходы по обслуживанию оборудования на лизингодателя.

studfiles.net

Кредит под бизнес как основной источник финансирования предприятий

Нормальное ведение любой предпринимательской деятельности, тем более её расширение и освоение новых рыночных сегментов, невозможно без использования заемных средств. Одним из вариантов финансирования приобретения активов является кредит под бизнес. Однако займы кредитных организаций – отнюдь не единственный способ найти деньги на ведение предпринимательской деятельности.

Основные способы финансирования бизнеса

В зависимости от организационной формы деятельности предприятий и их величины они могут задействовать различные способы привлечения финансовых ресурсов.

  • Крупные корпорации и часть средних предприятий, имеющие выход на российские и иностранные фондовые биржи, имеют возможность привлекать средства на более выгодных условиях, организуя дополнительную эмиссию акций либо выпуск облигационных займов. Однако сравнительно низкая стоимость их обслуживания вовсе не означает безусловную выгоду, ведь при росте курса валют, в которых номинированы облигационные займы, для тех фирм, которые не имеют валютной выручки, стоимость заимствования существенно возрастает. Международный финансовый рынок доступен лишь крупным игрокам, привлекательным в инвестиционном плане.
  • На такой вариант финансирования, как государственные кредиты или финансирование под конкретные государственные контракты, могут надеяться предприятия, производящие стратегическую продукцию. Списки таких компаний формируются на уровне Правительства, доступ к таким ресурсам ограничен.
  • Малые и средние фирмы могут получить относительно небольшие займы в областных или городских фондах поддержки бизнеса. Ресурсы таких фондов, как правило, ограничены, поэтому обращаются в эти структуры, в основном, те, кому нужны незначительные суммы (до 3,0 млн. рублей).
  • Для кратковременного кредитования нередко используется такая форма, как коммерческие кредиты, то есть поставщик предоставляет покупателю товар с отсрочкой платежа. Однако максимальный срок такой отсрочки составляет 60 дней, что не может решить проблемы долгосрочного финансирования.

Единственные, кто предоставляют кредиты предприятиям независимо от их величины – это банки. Разумеется, здесь также частенько устанавливаются достаточно жесткие условия, но они вполне реальны. О банковском кредитовании бизнеса стоит сказать подробнее, поскольку это – основной вариант финансирования затрат предприятий.

Кредиты под бизнес в банковских организациях

Вообще, банковские кредиты являются основным источником финансирования затрат. Сегодня кредитные организации серьёзно конкурируют в рыночном сегменте кредитования малого бизнеса, поскольку крупные корпорации и прибыльные фирмы, относящиеся к среднему бизнесу, уже давно «разобраны» крупнейшими банками, которые накрепко «привязали» их к себе. Многие спросят: как это «привязали»? Одним из основных вариантов является выдача инвестиционных кредитов и установление определённых условий для заёмщика: перевод оборотов по его счетам в банк-кредитор, открытие зарплатных проектов, установление льготных процентных ставок и некоторые другие.

Существует заблуждение, что риски при кредитовании крупного бизнеса ниже, нежели при выдаче займов малому бизнесу. Да, действительно, сотрудничество с экспортёрами даёт определённые преимущества, но рисков тоже предостаточно. Вот только некоторые из них: закредитованность, риски снижения мировых цен на производимую продукцию, политические и страновые риски, так называемые «войны акционеров».

Выдавая бизнес-кредит малым предприятиям, кредитор также рискует, но риски совершенно иные. Вот основные проблемы, которые возникают у небольших компаний, решивших взять заём в банке:

  • Недостаточность обеспечения или его низкая ликвидность. Многие банки предпочитают брать в залог оборудование, недвижимость, а вот товары в обороте они не жалуют. Между тем, немало компаний, имеющих приличную рентабельность, работают в торговле, а у них большая доля оборотных средств.
  • Сложность анализа финансового состояния заёмщика. Большинство малых фирм и ИП находятся на «упрощёнке» или «вменёнке» и не составляют баланс, приложения к нему и отчет о финансовых результатах. Приходится оценивать бизнес по другим критериям: оборотам по кассе, счетам, динамике товарных запасов.
  • Недостаток информации. Так, нередко малый бизнес берет кредиты у различных структур и физических лиц, причём банкам эта информация может быть не предоставлена. Также порой сложно определить конечного собственника бизнеса.

Но самая основная проблема состоит в том, что банки предоставляют кредит для бизнеса тем, кто его уже осуществляет (обычно не менее года). Людям, которые только решили стать бизнесменами, придётся рассчитывать на собственные накопления, брать потребительские кредиты, цели которых не отслеживаются, или добывать деньги другими путями.

biznesluxe.ru

15. Банковский кредит как внешний источник финансирования инвестиционной деятельности

Банковский. Кредитование предприятий осуществляется на основе кредитного договора, в котором определяются права и обязанности предприятия ссудозаемщика и банка с учетом характера предоставляемого кредита и финансового состояние предприятия, устанавливается ответственность сторон за нарушение договора. Кредитование осуществляется на основе принципов возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера кредита. Большое значение для заемщика имеет уровень процентной ставки, который определяется спроса и предложения на ссудный капитал, величиной процента по депозитам, уровнем инфляции в стране, ожиданиями инвесторов относительно перспектив развития экономики.

В зависимости от характера потребностей, предприятия в инвестициях различают краткосрочный и долгосрочный кредит.

Краткосрочный является одним из источников формирования оборотных средств предприятия. Он позволяет восполнить потребность в инвестициях, возникающую в процессе текущей деятельности предприятия. Объектами долгосрочного банковского кредитования являются затраты предприятия:

-        по строительству, расширению и реконструкции объектов производственного и непроизводственного назначения.

-        По приобретению движимого и недвижимого имущества

-        По образованию новых предприятий

-        По созданию научно-технической продукции интеллектуальной о других объектов собственности

Практика российских банков свидетельствует, что их деятельность в области кредитования почти целиком состоит из краткосрочных ссуд, сконцентрированных в сфере торгово-закупочного бизнеса. Доля долгосрочного кредита в общем объеме банковского финансирования снизилась с 14% в 95 году до 2,6% в 2005 году. Причинами этого является экономическая нестабильность, инфляция, высокие процентные ставки, превышающие уровень доходности многих предприятий, большой банковский риск и неразвитость надлежащего страхования.

16. Ипотечное кредитование как источник инвестиций. Особенности программы ипотечного кредитования в Орловской области

Ипотечное кредитование находится на стадии развития в России,тогда как в развитых странах для него характерен высокий уровень развития, где оно является важнейшим элементом рыночной экономики в частности в области инвестиционной деятельности. Ипотека – это разновидность залога именно недвижимого имущества, главным образом земли и строений с целью получения ссуды. Важной составляющей ипотечного кредитования является оценка имущества, предлагаемого в качестве обеспечения. В случае неплатежеспособности заемщика погашение задолженности будет происходить путем оценки недвижимости определяется рядом факторов, основными из которых являются: спрос и предложение на недвижимость; полезность объекта; территориальное расположение доход от использования объекта. Ипотека влияет на преодоление экономического кризиса двумя путями: позитивно сказывается на развитии реального сектора экономики, ведет к приостановке спада производства в строительном комплексе (ипотечное кредитование жилищного строительства) и других отраслях; оказывает положительное влияние на преодоление социальной напряженности в обществе, которая сопровождает экономические кризисы. Ипотечное кредитование считается относительно низко рискованной банковской операцией, так как большая часть рисков перекладывается на плечи заемщика и инвестора.

В настоящее время в Орловской области разработана и реализуется программа ипотечного кредитования, которая рассчитана на период до 2010. Её реализация осуществляется инвестиционной строительной компанией, созданной для этих целей на базе ОО ЦРО «Развитие». Главной целью программы ипотечного кредитования является создание правовых и финансовых предпосылок для увеличения объемов строительства в городах и районных центрах Орловской области. Реализация данной программы позволит: привлечь в реальных сектор значительные сбережения населения, создав, таким образом, дополнительный источник инвестиций для экономики региона; расширить объемы жилищного строительства, обеспечить повышение качества и доступности жилья за счет модернизации строительной индустрии и совершенствования технологии строительства; увеличить объёмы строительного и сопряженного с ним промышленного производства и обеспечить на этой основе повышение уровня занятости и рост доходов бюджетов всех уровней; создать современную инфраструктуру рынка жилья в регионе, активизировать функционирование рынка жилья и связанного с ним рынка инвестиционного капитала. Основные положения системы ипотечного кредитования в Орловской области сводятся к следующему:

-        ипотечные займы предоставляются физическим лицам для приобретения жилья, строящегося ОАО ЦРО «Развитие» в городах Орловской области.

-        Основным обеспечением ипотечного займа является залог приобретаемого с использованием этого займа жилья

-        Срок пользования займом до 10 лет

-        Процентная ставка от 10 до 13 % годовых в рублях.

-        Сумма займа: 25 % стоимости новой квартиры.

-        Выплата процентов и основной суммы займа производится поквартально равными платежами, начиная со следующего за датой получения займа кварталом.

studfiles.net


Смотрите также

sdfsdg

sdfsdg


400121, Волгоград, ул. Елецкая 21, офис 216

тел.: 8-927-500-9019
СТИНС - Кредитно страховой центр © 2019
Все права защищены. Карта сайта.