Наш адрес:
400121, Волгоград,
ул.Елецкая 21, офис 216

Телефоны:
8-8442-50-20-07
8-937-720-67-47

E-mail:
[email protected]

Функции международного кредита


2.1. Функции, роль и формы международного кредита

  Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет функции, которые выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений:  1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.  2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.  3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.  4. Регулирование экономики. Значение функций международного кредита неравноценно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства.  Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, - позитивную, способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.  Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.  Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.  Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.  Формы международного кредита  По назначению:  Коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами.  Финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком.  Промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ - “инжиниринга”).  По видам:  Товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа).  Валютные (выдаваемые банками в денежной форме).  По технике предоставления:  Наличные (финансовые) кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение.  Финансовые кредиты - это кредиты, средства по которым заемщик имеет право использовать по своему усмотрению без каких бы то ни было ограничений. Они, как правило, получаются и предоставляются без указания целей кредитования.  Финансовые кредиты могут быть также получены для финансирования наличных платежей по экспортным (импортным) контрактам предприятий и организаций, для рефинансирования досрочно погашаемых банковских кредитов, а также для финансирования отдельных операций экспортеров (импортеров).  Акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком.  Депозитные сертификаты.  Облигационные займы.  Разновидностью международного кредита можно считать облигационные займы. В 1996 г. Российская Федерация разместила еврооблигации на сумму в 1 млрд дол. при ожидаемом объеме эмиссии в 500 млн дол. Спрос на них удовлетворен менее чем наполовину. Стоимость обслуживания этих долговых бумаг - 9,35% годовых, т.е. довольно низкая. Все это указывает на интерес иностранных инвесторов к вложениям капитала в экономику Российской Федерации.  Консорциональные кредиты и др.  В международном страховании распространена практика предоставления синдицированных кредитов. Синдицированные (консорциальные) кредиты (от лат. consortium - участие) - это кредиты, предоставляемые двумя и более кредиторами, т. е. синдикатами (консорциумами) банков одному заемщику. Для предоставления синдицированного кредита группа банков-кредиторов объединяет на срок свои временно свободные средства.   В последнее время эти кредиты приобретают все большее значение для Российской Федерации. Они предоставляются международными синдикатами банков отдельным предприятиям и регионам. В России основными получателями синдицированных кредитов являются банки.   Примерно за полтора года с момента предоставления первого такого кредита (январь 1996 г.) российские банки получили в совокупности более 500 млн дол. В мае 1997 г. на рынке синдицированных кредитов наблюдался буквально взрыв активности. За первую половину месяца три банка (ОНЭКСИМ банк, Мосбизнесбанк и Внешторгбанк) получили кредиты на общую сумму 255 млн дол. Причем Внешторгбанк получил самый крупный в истории России кредит на сумму 120 млн дол. под рекордно низкие проценты. Однако это достижение продержалось недолго. В конце мая 1997 г. было достигнуто соглашение о предоставлении итальянскими банками кредита Внешэкономбанку в размере почти в 260 млн дол. В это же время впервые достигнуто соглашение о предоставлении крупного синдицированного кредита региону (правительство Москвы должно получить 100 млн дол.).  По валюте займа:  Международные кредиты в валюте страны-должника; страны-кредитора; третьей страны; в международных счетных валютных единицах (чаще в евро с 1999 г.).  По срокам:  Сверхсрочные кредиты (суточные, недельные, до трех месяцев).  Краткосрочные кредиты (до 1 года, иногда до 18 месяцев).  Среднесрочные (от одного года до пяти лет).  Долгосрочные (свыше пяти лет).   В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными - свыше 7 лет. Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом предпринимателей и используется во внешней торговле, в международном платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки. Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок в качестве гаранта выступает государство. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана (при поддержке государства) специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до 10-15 лет) предоставляют, прежде всего, специализированные кредитно-финансовые институты государственные и полугосударственные. Он предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, новые формы международных экономических отношений (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новой техники).  По обеспечению:  Обеспеченные кредиты.  В качестве обеспечения используются товары, товарораспорядительные и другие коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость, другие ценности, иногда золото.  Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка): залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку). Кредитор предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности реализации, и при определении размера обеспечения учитывает конъюнктуру товарного рынка.  Финляндия в 1963 г., Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Развивающиеся страны (особенно в начале 80-х гг.) стали шире практиковать депонирование золота под залог полученных иностранных кредитов для погашения своей внешней задолженности. Однако ссуды под залог золота не получили большого распространения в силу “негативной залоговой оговорки”, характерной для многих международных кредитов. Сущность ее заключается и следующем: если заемщик предоставит дополнительное обеспечение по другим кредитам, то кредитор может потребовать подобного же обеспечения по данной ссуде. Следовательно, если страна получит кредит под залог золота, у нее могут потребовать золотого обеспечения ранее полученных ссуд. Поэтому некоторые страны предпочитают продавать золото. Поскольку залог является способом обеспечения обязательства по кредитному соглашению, то кредитор имеет право при невыполнении должником обязательства получить компенсацию из стоимости залога.  Бланковые кредиты.  Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.  В зависимости от категории кредитора:  Фирменные (частные) кредиты.  Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.  К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.  Банковские кредиты.  Банковские международные кредиты - это предоставление банком во временное пользование части собственного или приравненного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета векселей и др.; предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские: консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера, кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, поскольку своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.  Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.  Банковский кредит в международной банковской практике применяется в разных формах: форфейтинг, факторинг, кредит покупателю, в том числе кредитная линия, лизинг. Данные формы рассмотрим подробнее.  Брокерские кредиты.  Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков, роль последних уменьшается.  Правительственные кредиты.  Смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства.  Межгосударственные кредиты международных финансовых институтов. Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.  С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств из государственного бюджета.  По объектам кредитования:  Инвестиционные кредиты (по экспорту товаров инвестиционного назначения).  Неинвестиционные кредиты (по экспорту сырья, топлива, материалов, потребительских товаров).  По источникам:  Внутреннее кредитование.  Кредитование Внешэкономбанком или другими отечественными банками внешнеторговых организаций.  Иностранное кредитование.  Это кредитные операции внешнеторгового характера между отечественными и иностранными банками и фирмами, в том числе с коллективными банками бывших стран - членов СЭВ: Международным банком экономического сотрудничества (МБЭС) и Международным инвестиционным банком (МИБ).  Смешанное кредитование внешней торговли.  Все эти формы тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том 24 числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее, как правило, для должника условия международного кредита.  Лизинг  Лизинг - это соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.  Лизинговые операции становятся все более важной формой международной торговли машинами и оборудованием. Лизинг - одна из разновидностей арендных операций, при которых не происходит передачи юридического права собственности потребителю товара. Путем периодических отчислений средств арендодателю в течение срока договора он оплачивает право временного пользования товарами. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специальным кредитно-финансовым обществом - лизинговой компанией, которая затем вступает непосредственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого внаем товара. Как правило, объектом таких операций является различное оборудование, средства транспорта, ЭВМ и т. д. Расходы по страхованию лизинговых операций ложатся на арендатора.  Аренда выступает своеобразной формой получения кредита и во многих случаях существенно облегчает продвижение продукции экспортеров на внешние рынки. С обычным товарным кредитом лизинг сближают условия проведения арендных операций. Арендатор избавлен от необходимости мобилизовывать денежные средства. Оплата аренды производится по частям, в течение всего периода использования оборудования. Однако целью лизинга является не получение права собственности на товар, а приобретение права использовать его потребительские качества.  Увеличение объема арендных операций в международной торговле требует привлечения значительных финансовых средств. Поэтому неслучайно крупные коммерческие банки многих стран активно участвуют в финансировании лизинговых компаний, которые затем переходят часто в их собственность.  В международной практике различают экспортный и импортный лизинг. Сделка, в которой лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его в аренду за границу арендатору, называется экспортным лизингом. При закупке оборудования у иностранной фирмы и предоставлении его в аренду отечественному арендатору сделка называется импортным лизингом.  Согласно правилам МВФ обязательства, вытекающие из аренды, не включаются в объем внешней задолженности государства, поэтому международный лизинг во многих странах находит государственную поддержку.  Факторинг  Факторинг - это форма кредитования, выражающаяся в инкассировании дебиторской задолженности клиента (покупка специализированной финансовой компанией или банком всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты). Факторинговая компания кредитует экспортера на срок от 30 до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией. При этом сумма выплачивается немедленно или по мере погашения задолженности. Наиболее распространенная форма - краткосрочное кредитование.   Факторинговая компания освобождает экспортера от кредитных рисков, а значит, и от издержек по страхованию кредита. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинговая компания выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Эта форма кредитования для экспортера предпочтительна, поскольку к посреднику (фактору) переходят учет и взимание долга с неаккуратного плательщика. Такая форма особенно выгодна для фирм с небольшим экспортным оборотом, позволяя им избегать кредитных рисков на неосвоенных рынках. Стоимость факторингового кредита включает процент за пользование им, комиссию за бухгалтерское обслуживание, инкассирование долга и другие услуги. Она выше, чем стоимость обычной банковской ссуды. В процентном отношении к размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20%. Следует учитывать, что в нее входит не только оплата получаемого кредита, но и цена других услуг. Кроме того, стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента и т. п. При определении платы за факторинг следует исходить из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем.   Таким образом, система факторинга расширяет возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов.  К посредничеству факторинговых компаний обычно прибегают продавцы потребительских товаров - мебели, текстиля, одежды, обуви, несложного промышленного оборудования. На этих рынках стоимость отдельных партий товаров относительно небольшая и задолженность, как правило, невысокая. Все это соответствует условиям факторинга.  Деятельность факторинговых компаний тесно связана с коммерческими банками. Важное значение здесь имеет не только кредитная поддержка коммерческого банка, но и сеть его отделений, знание банком кредитоспособности покупателей. Поэтому факторинговые компании нередко входят в финансовые группы, возглавляемые коммерческими банками.  Форфейтинг  Форфейтирование - форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией (форфейтором) путем покупки ими на полный срок без оборота на продавца (на заранее оговоренных условиях) векселей (тратт), других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфейтор может держать их у себя или продать на международном рынке. Тем самым экспортер передает форфейтору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера (снижается дебиторская задолженность), сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии (forfait), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя экспортера.   Операции по форфейтингу развились на базе так называемого безоборотного финансирования, появившегося в конце 50-х годов в Западной Европе. В США этот метод менее развит и известен как “рефинансирование векселей”.   Техника и финансовые инструменты, используемые в операциях по форфейтингу, аналогичны тем, которые применяются при традиционном учете торговых векселей банками. Отличие заключается в том, что векселедатель, т. е. экспортер, не несет при форфейтинге никаких рисков, в то время как при обычном учете векселя ответственность за его неоплату должником (согласно вексельному законодательству многих стран) сохраняется за ним в любом случае.  Сделки по форфейтингу позволили значительно удлинить сроки кредитования экспортером покупателя на условиях вексельного кредита, доведя их до пяти, а иногда восьми и более лет, поскольку принятие на себя риска солидным банком-форфейтером повышает заинтересованность инвесторов в длительном помещении своих средств. Источником средств для банков, участвующих в форфейтинговых операциях, служит рынок евровалют. Поэтому учетная ставка по форфейтингу тесно связана с уровнем процента по среднесрочным кредитам на этом рынке. Основными валютами сделок являются: марка ФРГ ~ 50%, американский доллар - 40% и швейцарский франк - 10%.  Форфейтирование, как правило, применяется при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5-7 лет).  Механизм форфейтирования следующий.  Форфейтор (т. е. банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, т. е. за вычетом всей суммы процентов или части их.  Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте.  Форфейтирование дороже для экспортера, чем банковский кредит.  Форфейтирование - это форма трансформации коммерческого векселя в банковский вексель.  Поскольку форфейтирование предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю (т.е. к форфейтору), оно требует обычно гарантию первоклассного банка страны, в которой функционирует должник (покупатель оборудования).  В большинстве стран платеж по долговому обязательству может быть произведен через несколько дней после окончания срока платежа по нему. Для того чтобы сделать поправку на это положение, форфейторы 28 обычно при расчете размера дисконта добавляют несколько дней к фактическому числу, остающемуся до срока платежа. Это так называемые льготные дни.  Вексельный кредит  Вексельный кредит - это кредит, оформляемый путем выставления переводного векселя на импортера, акцептующего его по получении товаросопроводительных и платежных документов. Срок вексельного кредита зависит от вида товара. Поставки машин и оборудования обычно кредитуются на срок до 3-7 лет. При экспорте сырья и материалов предоставляются краткосрочные вексельные кредиты.  Использование векселя в качестве средства обращения и платежа в международных расчетах связано с тем, что часть внешнеторгового оборота осуществляется за счет кредита. При расчетах по внешнеторговым операциям применяются переводной вексель (тратта) и простой вексель. Наиболее широко используется переводный вексель, представляющий собой безусловное предложение трассанта (кредитора), адресованное трассату (должнику), уплатить третьему лицу (ремитенту) в установленный срок сумму, указанную на векселе.  Обращение простого векселя обусловлено продажей товаров с рассрочкой платежа. Простой вексель выписывает сам должник (векселедатель). По существу, простой вексель - это долговая расписка должника на имя его кредитора (векселедержателя). Таким образом, если в обращении переводного векселя участвуют три лица, в операциях с простым векселем - два лица.  В сфере международного платежного оборота применяются нормы национального и международного права. Так, в 1930 г. ряд стран приняли Единообразный вексельный закон. На его основе государства-участницы соглашения, в том числе Советский Союз, унифицировали национальное вексельное законодательство. Их стали называть странами Женевской вексельной системы права. Это европейские страны, кроме Великобритании, а также Аргентина, Бразилия. В некоторых странах, в основном с англо-американским правом, сохранились и действуют нормативные акты, отличные от Женевского соглашения. Это Великобритания, Австралия, Индия. Они руководствуются Английским вексельным законом 1882 г.  Третью самостоятельную группу образуют страны, чье вексельное законодательство нельзя отнести к первым двум системам вексельного права. Эти страны используют свое законодательство. Поэтому в международных расчетах по коммерческим кредитам участники внешнеэкономических связей должны учитывать имеющиеся различия и особенности вексельного законодательства, применяемого в разных странах, и предусматривать в торговых контрактах, какой из действующих нормативных актов будет регулировать их отношения с партнером по сделке.  Учетный кредит также связан с векселем.  Учет векселя  Учет векселя - это покупка векселя банком (или учетным домом) до наступления срока оплаты по нему. Покупка такого векселя сопровождается индоссаментом владельца векселя (векселедержателя), в результате чего вексель, а вместе с ним и право требования платежа по нему, полностью переходят от векселедателя в распоряжение банка. Вексель, предъявленный к учету в банке, немедленно им оплачивается, т.е. векселедержатель получает кредит от банка.  Таким образом, учетный кредит - это кредит, предоставляемый банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления срока платежа по нему.  Учет векселя производится банком за плату. Плата, взимаемая банком за авансирование денег при учете векселя, называется учетным процентом. Он представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.  Акцептный кредит  Акцептный кредит - это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.  При реализации товара в кредит экспортеры заинтересованы в акцепте векселя крупным банком. Такой вексель в любое время может быть учтен или продан. При акцептном кредите формально кредит предоставляет экспортер, но в отличие от вексельного кредита акцептантом векселя выступает банк.  Выдавая акцепт, банк не предоставляет кредита и не вкладывает в операцию свои средства, но обязуется оплатить тратту при наступле- 30 нии срока платежа. В тех случаях, когда экспортер требует платежа наличными, проводятся операции рефинансирования, т.е. банк импортера акцептует тратту, выставленную на него импортером, учитывает ее и уплачивает экспортеру наличными деньгами. Стоимость акцептного кредита складывается из двух элементов: комиссии за акцепт и учетной ставки, которая обычно ниже ставки по учету векселя.  Термин “акцептный кредит” применяется обычно в тех случаях, когда банки акцептируют тратты только экспортеров своей страны.  Однако крупными банками акцептные кредиты предоставляются не только своим, но и иностранным экспортерам. Так, до первой мировой войны, когда мировым финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После второй мировой войны большие масштабы приобрели акцептные операции американских банков.  Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит.  Рамбурс в международной торговле означает оплату купленного товара через посредство банка в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортером.

  Термин “акцептно-рамбурсный кредит” применяется в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими фирмами. В этом случае в операцию по акцепту тратты включаются банки других стран, играющие вспомогательную роль и принимающие на себя ответственность перед банками-акцептантами по своевременному переводу (рамбурсированию) на их счета валюты, необходимой для оплаты акцептованных тратт.

Добавить свое объявление Загрузка...

txtb.ru

Понятие, функции и формы международного кредита

 Кредит – это коммерческая сделка, в которой кредитор передает заемщику определенное количество денег (или товаров), а тот обязуется через определенное время вернуть их и выплатить проценты в сроки и по схеме, оговоренным в кредитном договоре. Международный кредит – это кредит в сфере международных экономических отношений. Кредиторами и заемщиками здесь могут быть предприятия, банки, государства и международные организации. Принципы кредитования: 1.      Возвратность (безвозвратная передача капитала называется финансированием); 2.      Срочность, т.е. возвратность кредита в установленные сроки; 3.      Платность (в виде процентов по кредиту). В договоре могут оговариваться различные схемы выплаты процентов. Например, часто после получения кредита и перед началом выплаты процентов заемщику предоставляется льготный период, когда выплаты с него не требуются; 4.      Материальная обеспеченность (гарантия погашения кредита); 5.      Целевой характер – при выдаче кредита часто определяется его направление, и кредитные ресурсы по договору нельзя использовать на другие цели. Такие кредиты называют связанными. Некоторые целевые кредиты, например кредиты, стимулирующие экспорт, обычно выдаются по льготным ставкам, которые регулируются специальными международными соглашениями. Источниками международного кредита могут быть:      временно высвобожденный у предприятий капитал в денежной форме;      денежные накопления государства и личного сектора, мобилизованные банками. Основные функции международного кредита: 1)     Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребности расширенного воспроизводства; 2)     Экономия издержек в сфере международных расчетов путем замены действительных денег кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, что позволяет повысить производительность функционирования капитала (рост прибылей за счет расширения производства); 3)     Ускорение концентрации и централизации капитала. В целом, международный кредит играет двоякую роль – позитивную и негативную. Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. При этом проявляется их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизводство. Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализатором. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляет международное разделение труда. Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям: 1)кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны. Тем самым создается дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры. Внешняя торговля в кредит стала международной нормой, особенно для товаров, имеющих длительный цикл изготовления, потребления и высокую стоимость. В условиях удорожания продукции и увеличения доли машин и оборудования в мировой торговле импортеры и экспортеры заинтересованы в использовании внешнеторговых кредитов. 2)международный кредит создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций, так как обычно связывается с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны–кредитора; применяется для создания инфраструктуры, необходимой для функционирования предприятий, способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным капиталом. 3)кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны. 4)кредит повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны. Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении ее противоречий. Прежде всего, углубляются диспропорции в экономике. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъема и периодическим его спадом. Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал. Международный кредит – орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы предложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областях научно–технического прогресса. Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах–должниках выгодных для стран–кредиторов экономического и политического режимов. Кроме того, международный кредит служит одним из источников финансирования войн. Формы международного кредита 1.По назначению:      коммерческий кредит (непосредственно связан с внешней торговлей);      финансовый кредит (другие цели: капиталовложения в строительство, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция);      промежуточный кредит (смешанные формы вывоза капитала, например, выполнение подрядных работ – инжиниринг). 2.По видам:      товарные кредиты (предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям);      валютные кредиты (выдаваемые банками в денежной форме). 3.По валюте займа:      кредит в валюте страны должника;      кредит в валюте страны кредитора;      кредит в валюте третьей страны;      кредит в международных счетных единицах. 4.По срокам:      краткосрочные (кредиты до 1–го года);      среднесрочные (кредиты от 1–го до 5–и лет);      долгосрочные (кредиты свыше 5–и лет); 5.По обеспечению:      обеспеченные залогом (залогом могут быть товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности). Когда в качестве залога заемщик предоставляет кредитору определенную товарную массу, залог товара в обороте или товара в переработке, такой залог называется твердым;      бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (обычно документом по этому кредиту служит соло – вексель, а выдаются такие кредиты только очень хорошо известным банку и проверенным фирмам или банкам). 6.По технике предоставления:      финансовые кредиты (наличные);      акцептные кредиты (акцепт тратты импортерам или банкам);      депозитно-сертификатные кредиты;      облигационные займы   7.По кредитору:      частные кредиты;      правительственные кредиты – часто берут для выхода из политического или экономического кризиса, а также в случае войны;      смешанные кредиты;      кредиты международных организаций (МВФ, МБРР и др.).

referatwork.ru

Принципы и функции международного кредита

Главная » Мировая экономика. Курс лекций. » 101. Принципы и функции международного кредита

  Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в следующих принципах: 1. Возвратность кредита. Если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т. е. финансирование. 2. Принцип срочности обеспечивает возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки. 3. Принцип платности отражает действие закона стоимости и является способом осуществления дифференцированных условий кредита. 4. Материальная обеспеченность кредита проявляется в гарантиях его погашения. 5. Целевой характер кредита – определение конкретных объектов кредита, его применение, прежде всего, в целях стимулирования экспорта страны-кредитора. Принципы международного кредита выражают его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства. Международный кредит выполняет следующие функции, отражающие специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений: 1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. 2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов – векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибыли. 3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран. Лекция, реферат. 101. Принципы и функции международного кредита - понятие и виды. Классификация, сущность и особенности.

1. Мировая торговля 2. Факторы развития международной торговли 3. Отличительные черты мирового рынка 4. Факторы, определяющие участие во внешнеэкономической деятельности 5. Международный экономический обмен и теория сравнительных издержек 6. Система международного разделения труда и кооперации 7. Международная специализация 8. Факторы международной специализации труда 9. Основные показатели развития мирового хозяйства 10. Национальное богатство 11. Источники сбережений и накоплений в экономике 12. Сбережения и накопления в мировом хозяйстве 13. Международная торговля и внешнеэкономические связи 14. Эволюция внешнеторговой политики 15. Протекционизм 16. Современные особенности процесса либерализации мировой торговли 17. Либерализация таможенных барьеров 18. Понятие открытой экономики 19. Глобализация рынков товаров и услуг 20. Взаимозависимость национальных хозяйств 21. Понятие экономической безопасности 22. Хозяйственный механизм мирового рынка 23. Роль государства в мировой экономической системе 24. Роль транснациональных компаний в мировой хозяйственной системе 25. Международные экономические организации 26. Типы и формы региональной экономической интеграции 27. Региональные экономические организации: ЕС и НАФТА 28. Ассоциации стран-производителей и свободные экономические зоны 29. Структура внешней торговли: экспорт и импорт 30. Схема импортных операций, лицензируемый и нелицензируемый импорт 31. Реэкспорт и реимпорт 32. Нетарифные ограничения в сфере внешней торговли 33. Косвенные ограничения во внешней торговле и государственное стимулирование экспорта 34. Методы прогнозирования на международных товарных рынках 35. Виды документов, используемых во внешнеторговой деятельности 36. Сквозной, морской и ордерный коносаменты 37. Свидетельство о погрузке, дубликатная накладная 38. Экспедиторское свидетельство и страховые документы 39. Товарные и таможенные документы, свидетельство о происхождении товара 40. Формы международных валютных и платежно-расчетных отношений 41. Документарные формы платежа во внешней торговле: документарное инкассо 42. Документарные формы платежа во внешней торговле: документарный аккредитив 43. Участники аккредитивных операций 44. Виды аккредитивов 45. Инструменты функционирования мирового рынка: международная цена 46. Инструменты функционирования мирового рынка: ставка ссудного процента и валютный курс 47. Мировые цены 48. Контрактные цены 49. Условия платежа 50. Условия поставки по международным контрактам: FOB и FCA 51. Условия поставки по международным контрактам: EXW, DDU, DDP 52. Условия поставки по международным контрактам: CIF и CIP 53. Мировые цены сырьевых товаров 54. Демпинговые цены 55. Маркетинговая стратегия в ценообразовании 56. Международные валютные отношения 57. Мировая и национальная валютная система 58. Национальная, мировая и резервная валюта 59. Конвертируемость валют и элементы валютной системы 60. Понятие валютного курса 61. Факторы, влияющие на валютный курс 62. Факторы, влияющие на валютный курс: темп инфляции 63. Факторы, влияющие на валютный курс: платежный баланс, процентные ставки, степень доверия к валюте 64. Влияние изменения валютного курса на международные экономические отношения 65. Валютный демпинг 66. Теория паритета покупательной способности 67. Теория регулируемой валюты 68. Теория ключевых валют 69. Теория фиксированных курсов и нормативная теория валютного курса 70. Теория плавающих валютных курсов 71. Золотомонетный стандарт 72. Золотодевизный стандарт 73. Бреттонвудская валютная система 74. Кризис Бреттонвудской валютной системы 75. Ямайская валютная система 76. Валютная политика и валютное регулирование 77. Формы валютной политики 78. Государственное валютное регулирование и валютный контроль 79. Виды валютного контроля 80. Валютные ограничения 81. Меры валютного ограничения 82. Валютные клиринги 83. Формы валютного клиринга 84. Клиринговые расчеты в рамках экономических союзов 85. Платежный баланс 86. Равновесие платежного баланса, структура платежного баланса 87. Торговый баланс и баланс услуг 88. Платежный баланс, баланс движения капиталов и кредитов 89. Факторы, влияющие на платежный баланс 90. Регулирование платежного баланса 91. Регулирование дефицита платежного баланса 92. Регулирование торгового баланса 93. Миграция и вывоз капитала 94. Связь международного производства и экспорта капитала 95. Влияние ИПК на функционирование мировой хозяйственной системы 96. Международное финансирование 97. Центры международного финансирования 98. Характеристика международного рынка капитала 99. Международные кредитные отношения 100. Значение международного кредита 101. Принципы и функции международного кредита 102. Роль международного кредита в развитии производства 103. Формы международного кредита 104. Коммерческий кредит 105. Банковский кредит 106. Межгосударственные кредиты 107. Проектное финансирование 108. Международный лизинг 109. Международный факторинг 110. Международный форфейтинг 111. Финансовые кризисы 112. Формы проявления финансовых кризисов 113. Демографическое развитие мира 114. Рост населения и экономический рост 115. Использование рабочей силы, безработица 116. Особенности и виды международной миграции 117. Социально-экономические последствия миграции трудовых ресурсов 118. Экономический рост и научно-технический прогресс 119. Влияние современных технологий на экономический рост 120. Понятие устойчивого развития

« назад Оглавление вперед » 100. Значение международного кредита « | » 102. Роль международного кредита в развитии производства

referatwork.ru


Смотрите также

sdfsdg

sdfsdg


400121, Волгоград, ул. Елецкая 21, офис 216

тел.: 8-927-500-9019
СТИНС - Кредитно страховой центр © 2019
Все права защищены. Карта сайта.