Основным отличительным признаком государственного кредита является
Тесты по ДКБ новые
112: Кредитные отношения в рыночных условиях являются элементом … .
-: Натурального хозяйства
-: Командной государственной экономики
+: Товарно-денежных процессов
-: Политических региональных структур
113: Краткосрочные кредиты необходимы для… .
-: Обеспечения долговременных потребностей предприятия
-: Строительства филиалов
+: Обеспечения текущих потребностей предприятия
-: Ликвидации филиалов
114: Коммерческий банк выполняет операции:
+: Активные
+: Пассивные
-: Эмиссия денег
-: Регулирование денежно-кредитной политики
115: К пассивным операциям, осуществляемым ЦБ РФ, относится…
+: Предоставление ссуд коммерческим банкам
-: Покупка векселей
-: Покупка государственных ценных бумаг
-: Эмиссия банкнот
116: Коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме отчислений в: +: Централизованный резерв центрального банка. -: Оборотную кассу расчетно-кассового центра. -: Кассовый резерв предприятия. -: Фонд пенсионного страхования.
117: Коэффициент мультипликации характеризует рост за определенный период времени: +: Денежной массы в обороте. -: Депозитных вкладов в коммерческих банках. -: Золотовалютных резервов центрального банка. -: Ресурсной базы коммерческих банков.
118: Коэффициент монетизации рассчитывается как отношение: -: Национального дохода к денежной базе. +: Среднегодовой величины денежной массы к номинальной величине валового внутреннего продукта. -: Золотовалютных резервов страны к объему обращающихся наличных денег. -: Номинальной величины валового внутреннего продукта к среднегодовой величине денежной массы.
119: Коммерческий кредит … .
-: Осуществляется в международных межбанковских валютных операциях
+: Предоставляется одним хозяйствующим субъектом другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа
-: Представляет собой разновидность в современных условиях функционирования ростовщического кредита
-: Относится к банковским операциям с ценными бумагами на фондовом рынке
120: Кредитные отношения в рыночных условиях являются элементом … .
-: Натурального хозяйства
-: Командной государственной экономики
+: Товарно-денежных процессов
-: Политических региональных структур
121: Краткосрочные кредиты необходимы для… .
-: Обеспечения долговременных потребностей предприятия
-: Строительства филиалов
+: Обеспечения текущих потребностей предприятия
-: Ликвидации филиалов
122: К прямому обеспечению банковских кредитов относится … .
+: Товары
+: Недвижимость
-: Ценные бумаги
-: Заработная плата
124: Коммерческий банк выполняет операции:
+: Активные
+: Пассивные
-: Эмиссия денег
-: Регулирование денежно-кредитной политики
125: К пассивным операциям, осуществляемым ЦБ РФ, относится…
+: Предоставление ссуд коммерческим банкам
-: Покупка векселей
-: Покупка государственных ценных бумаг
-: Эмиссия банкнот
126: Консолидированный бюджет РФ образуют…
-: Трансфертные платежи
-: Государственный бюджет
+: Федеральный бюджет и бюджеты РФ
-: Внебюджетные фонды
127: К функциям страховых организаций не относится…
+: Поддержание в обществе экономической стабильности
-: Предупреждение страхового случая и минимизации ущерба
-: Возмещение ущерба вследствие наступления страхового случая
-: Увеличение степени риска неблагоприятного исхода
128: К кредитным деньгам не относятся…
+: Казначейские обязательства
-: Векселя
-: Электронные деньги
-: Банкноты
129: К объективным предпосылкам появления денег относятся…
-: Открытие золотых месторождений и переход от натурального хозяйства к обособлению производителей
-: Появление крупных оптовых рынков и ост добычи золота
-: Формирование национальных государств
+: Переход от натурального хозяйства к производству и обмену товарами и обособление производителей
130: К имущественному страхованию относятся:
-: Страхование финансовых рисков
-: Страхование частей тела
+: Страхование грузов
-: Страхование животных
131: К прямому обеспечению банковских кредитов относится … .
+: Товары
+: Недвижимость
-: Ценные бумаги
-: Заработная плата
132: Концепции происхождения денег:
-: Информационная
+: Эволюционная
-: Денежно-кредитная
+: Рационалистическая
133: К непосредственным предпосылкам появления денег относятся: -: Открытия золотых месторождений и появление рынков продовольственных товаров.+: Переход от натурального хозяйства к производству и обмену товарами и имущественное обособление производителей товаров.-: Формирование централизованных государств и открытие золотых месторождений. -: Наличие частной собственности на средства производства и появление крупных оптовых рынков.
134: Кейнсианская теория денег предполагает: -: Стихийность процессов ценообразования и полное невмешательство государства в процесс установления цен. +: Активное участие государства в регулировании денежной массы и возможность ее увеличения для стимулирования занятости и деловой активности. -: Установление зависимости количества денег от золотовалютных запасов страны. -: Недопущение роста денежной массы за счет проведения государством жесткой денежно-кредитной политики.
135: К направлениям антиинфляционной политики относятся… .
-: Деноминация
+: Методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитные, налоговые механизмы
-: Нуллификация
+: Параллельный контроль над ценами и заработной платой путем их замораживания или установления пределов их роста
136: Международными счетными денежными единицами являются: -: СДР, ЭКЮ и евро. -: ЭКЮ и доллар. -: СДР и евро. +: СДР и ЭКЮ.
137: Металлическое денежное обращение не приводит к возникновению инфляционных процессов, потому что… .
+: Металлические деньги имеют высокую стоимость и могут использоваться как товар
-: Себестоимость их производства очень низкая
-: Количество металлических денег необходимых экономике регулируется автоматически
-: Это запрещено законодательством государства
138: Монеты впервые стали чеканить в государстве… .
-: Иран
-: Индия
+: Лидия
-: Китай
139: Монетаристская теория денег предполагает, что количество денег в обращении: +: Подвержено саморегулированию, а государство должно лишь сдерживать рост денежной массы. -: Зависит от размера золотовалютных запасов страны. -: Не устанавливается стихийно, а формируется в зависимости от экономических потребностей государства. -: Зависит от степени интернационализации национальной экономики.
140: Меры, предлагаемые сторонниками монетаристской теории денег, направлены на: -: Стимулирование накопления денег. -: Усиление роли денег в стимулировании спроса. +: Стимулирование ограничения спроса по сравнению с предложением товаров. -: Усиление роли денег в стимулировании предложения.
141: ... мультипликатор представляет собой процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. +: Банковский. -: Депозитный. -: Кредитный. -: Ссудный.
142: ... мультипликатор предполагает, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования народного хозяйства. +: Кредитный. -: Депозитный. -: Банковский. -: Финансовый.
143: ... мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков. -: Кредитный. +: Депозитный. -: Банковский. -: Финансовый.
144: МВФ впервые был организован в рамках…
-: Генуэзской валютной системы
-: Парижской валютной системы
+: Бреттон-вудской валютной системы
-: Ямайской валютной системы
145: Меры, предлагаемые сторонниками кейнсианской теории денег, направлены на: -: Стимулирование ограничения спроса по сравнению с предложением товаров. -: Усиление роли денег в стимулировании предложения. -: Стимулирование накопления денег. +: Усиление роли денег в стимулировании спроса.
146: Моментальная оплата товаров или услуг - характерная черта функции денег как: -: Меры стоимости. -: Средства платежа. -: Средства накопления. +: Средства обращения.
147: Необходимой основой, базой существования денег являются: -: Финансовые нужды государства. -: Внешнеэкономические связи.+: Товарное производство и обращение товаров. -: Потребности центрального и коммерческих банков.
148: Наличные деньги поступают в оборот путем: -: Выплаты предприятиями заработной платы рабочим. -: Перевода расчетно-кассовыми центрами оборотной кассы денежных средств в резервные фонды. +: Осуществления кассовых операций коммерческими банками. -: Передачи центральным банком резервных денежных фондов расчетно-кассовым центрам.
149: Народнохозяйственная скорость обращения денег рассчитывается как отношение: -: Национального дохода к денежной массе. -: Совокупного общественного продукта к денежной массе. +: Всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении. -: Оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении.
150: Наиболее ликвидной частью денежной массы являются: -: Безналичные деньги. -: Квазиденьги. +: Наличные деньги. -: Депозиты в иностранной валюте.
151: Непрерывный кругооборот ссудного капитала обеспечивается за счет…
-: Централизации ссудного капитала
+: Регулярного товарного кругооборота, обусловленного доступным коммерческим и банковским кредитованием
-: Денежно-кредитного регулирования кругооборота вновь созданной стоимости
152: Негосударственный финансовый контроль не включает…
+: Ведомственный контроль
-: Внутрихозяйственный финансовый контроль
-: Аудиторский контроль
-: Общественный контроль
153: Непрерывный кругооборот ссудного капитала обеспечивается за счет…
-: Централизации ссудного капитала
+: Регулярного товарного кругооборота, обусловленного доступным коммерческим и банковским кредитованием
-: Денежно-кредитного регулирования кругооборота вновь созданной стоимости
154: Нуллификация – это:
+: Объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы
-: Снижение золотого содержания единицы или валютного курса к доллару США
-: Увеличение золотого содержания единицы
-: Использование методов «шоковой терапии»
155: Накопление денег может осуществляться: +: В наличной и безналичной формах. -: Только в наличной форме. -: Только в безналичной форме. -: Только путем инвестирования в государственные ценные бумаги.
156: Основной причиной возникновения денег явилось…
+: Появление объективной необходимости в экономии издержек по осуществлению товарообмена
-: Появление объективной необходимости измерения затрат общественного труда
-: Наличие частной собственности на средства производства
-: Появление оптовых рынков продовольственных товаров
157: Ограниченная роль денег в плановой экономике определяется: -: Конкуренцией между товаропроизводителями. -: Частной собственностью на средства производства. -: Стихийным ценообразованием. +: Стабильными, неизменными ценами, установленными государством.
158: Общим для современных теорий денег является признание: -: Возможности саморегулирования количества денег в обращении. -: Нетоварного происхождения денег. +: Роли денег в развитии экономики и необходимости регулирования массы денег в обращении. -: Возможности использования денег для оценки товаров и обмена на них.
159: Отличительной чертой бумажных денег является… .
-: Обеспечение золотым запасом страны
-: Не обесценение в условиях инфляции
+: Выпуск Центральным банком страны
-: Выпуск для покрытия бюджетного дефицита
160: Отличительной чертой кредитных денег является… .
-: Выпуск в обращение казначейством
-: Обеспечиваются всем достоянием государства
-: Не имеют обеспечения
+: Выпускаются на основе кредитных операций
161: Отождествление денег с символом государственной власти - характерная черта ... теории денег. +: Номиналистической. -: Металлистической. -: Кейнсианской. -: Монетаристской.
162: Оборотная касса расчетно-кассового центра предназначена для: -: Приема наличных денег от коммерческих банков. +: Приема и выдачи наличных денег коммерческим банкам. -: Выдачи наличных денег коммерческим банкам. -: Осуществления его инвестиционных проектов.
163: Ориентиры роста показателей денежной массы устанавливает: +: Банк России. -: Министерство финансов РФ. -: Бюджетный комитет Государственной думы РФ. -: Правительство РФ.
164: Основная форма современного кредита – это …
-: Лизинговая
-: Виртуальная
-: Товарная
+: Денежная
165: Объектом краткосрочного кредитования выступают:
+: Товары на складе
-: Товары в пути
-: Оборудование
-: Основные фонды
166: Основными принципами кредитования являются… .
-: Рейтинг заемщика и организация его маркетинга
-: Умение фирмы использовать валютные резервы с учетом существующего валютного курса
+: Срочность, возвратность кредита, его платность, обеспеченность и целевое использование
-: Имидж руководителей, их образование и умение работать с коллективом
167: Одно из отличий кредита от денег наблюдается при .. .
-: Планировании и организации производства
+: Отсрочке платежа за тот или иной товар
-: Информационном обеспечении хозяйственной деятельности заемщика
-: Контроле за производством
168: Основными функциями ЦБ РФ являются:
-: Кредитование фирм, населения
+: Проведение денежно-кредитной политики
+: Эмиссия банкнот
-: Распределение денежных средств между предприятиями
169: Основными задачами ЦБ РФ являются:
-: Регулирование уровня процентной ставки
+: Внешнеэкономическая деятельность
+: Регулирование деятельности коммерческих банков
-: Операции с бюджетом и обслуживание государственного долга
170: Основными видами кредитных денег в современной экономике являются… .
-: Банкнота ЦБ РФ
+: Чек
-: Клиринг
+: Вексель
171: Основными методами стабилизации денежного обращения и валют являются…
+: Нуллификация, девальвация, ревальвация, деноминация
-: Нуллификация, стандартизация, унификация, деноминация
-: Ревальвация, девальвация, стагнация, контрибуция
-: Инфляция, дефляция, стагнация, политика доходов
172: Отношения между федеральными органами государственной власти и органами государственной власти субъектов РФ по поводу разграничения бюджетных полномочий называются…
-: Бюджетными отношениями
-: Бюджетом
-: Бюджетной системой
+: Бюджетным федерализмом
173: Основным отличительным признаком государственного кредита является…
+: Обязательное участие государства
-: Непроизводительное использование
-: Необходимость покрытия бюджетного дефицита
-: Заранее определенный срок
174: Основная форма современного кредита – это …
-: Лизинговая
-: Виртуальная
-: Товарная
+: Денежная
175: Объектом краткосрочного кредитования выступают:
+: Товары на складе
-: Товары в пути
-: Оборудование
-: Основные фонды
176: Основными принципами кредитования являются… .
-: Рейтинг заемщика и организация его маркетинга
-: Умение фирмы использовать валютные резервы с учетом существующего валютного курса
+: Срочность, возвратность кредита, его платность, обеспеченность и целевое использование
-: Имидж руководителей, их образование и умение работать с коллективом
177: Одно из отличий кредита от денег наблюдается при .. .
-: Планировании и организации производства
+: Отсрочке платежа за тот или иной товар
-: Информационном обеспечении хозяйственной деятельности заемщика
-: Контроле за производством
178: Основными видами кредитных денег в современной экономике являются… .
-: Банкнота ЦБ РФ
+: Чек
-: Клиринг
+: Вексель
179: Основной причиной необходимости применения денег является… .
-: Имущественное обособление производителей товаров
+: Требование эквивалентности обмена
-: Международное разделение труда
-: Общественное разделение труда
180: От инфляции могут выиграть … .
-: Граждане, имеющие фиксированный доход
-: Держатели облигаций
+: Заемщики
-: Предприниматели
181: При выполнении деньгами функции средства обращения встречное движение денег и товара: -: Происходит только при применении векселей. -: Не происходит никогда. -: Происходит только при безналичных расчетах. +: Происходит всегда.
182: При выполнении деньгами функции средства обращения создается формальная возможность экономического кризиса, поскольку: +: В нужный момент у покупателей может не оказаться денег для приобретения товаров. -: Кредиторы устанавливают высокие процентные ставки за кредит. -: Кредиторы могут не располагать достаточным объемом кредитных ресурсов. -: Заемщиков не удовлетворяют условия получения ссуду кредиторов.
183: При обращении полноценных денег меновые соотношения устанавливались: -: Государством. -: По усмотрению сторон сделки. +: Путем приравнивания стоимости товаров к золоту. -: В централизованном порядке по каждой товарной группе.
184: При выполнении деньгами функции средства обращения необходимо, чтобы объем платежеспособного спроса: -: Намного превышал предложение товаров. -: Был намного меньше предложения товаров. -: Сокращался с течением времени. +: Соответствовал предложению товаров.
185: При обращении знаков стоимости масштаб цен: -: Устанавливается только на основе соотношения стоимости национальной и иностранных валют. -: Не устанавливается. -: Совпадает с весовым количеством металла, закрепленным за денежной единицей. +: Представляет собой величину денежной единицы, стихийно складывающуюся в результате формирования в стране определенного уровня цен.
186: Представляет собой расписку, содержащую требование к банку-эмитенту выдать ее предъявителю указанное в ней количество монет и является представителем полноценных денег
-: Коносамент
-: Ассигнация
+: Банкнота
-: Индоссамент
187: Представляет собой расписку, содержащую требование к банку-эмитенту выдать ее предъявителю указанное в ней количество монет и является представителем полноценных денег
+: Банкнота
-: Ассигнация
-: Коносамент
-: Индоссамент
188: При обращении золотых денег в случае превышения денежной массы над товарной излишек денег: +: Уходил в сокровища. -: Оставался в обращении и способствовал росту инфляции. -: Изымался из обращения центральным банком. -: Изымался из обращения коммерческими банками.
189: Принцип возвратности кредита отражает возвращение ссуженной стоимости к … .
-: Дебитору
-: Продавцу
+: Кредитору
-: Гаранту
190: Плата заемщика кредитору за пользование ссудным капиталом – это … .
-: Экономический эффект
+: Ссудный процент
-: Срок окупаемости
-: Длительность инвестиционного цикла
191: Принцип платности кредита означает, что его заемщики
-: Не могут получить и оплатить кредит без согласования ставки его оплаты с государственными финансовыми органами
-: Непременно обязаны возвращать кредит с процентами по нему в иностранной валюте
+: Должны непременно рассчитываться с кредиторами за временное пользование кредитными средствами
-: Обязаны возвращать полученную в ссуду сумму денег не менее, чем в трехкратном размере
192: Пассивные операции коммерческого банка позволяют… .
-: Сформировать инвестиционный портфель
+: Увеличить капитал
-: Сформировать кредитный портфель
-: Увеличить ликвидность
193:Промежуточными ориентирами денежно-кредитной политики государства являются…
-: Стабильность цен
-: Устойчивость платежного баланса
+: Установление рыночной ставки процента
+: Оптимизация объема и структуры денежной массы
194: Первым уровнем кредитной системы являет(ют)ся…
-: Коммерческие банки
-: Небанковские кредитные организации
-: Страховые компании
+: Центральный банк
195: По своей сути бюджет представляет собой…
+: Финансовый план
-: Финансовые отношения
-: Доход
-: Форму образования и расходования денежных средств
196: Производственные основные фонды- это…
-: Часть средств производства, участвующая в производственном цикле один раз и полностью переносящая свою стоимость на себестоимость изготовляемой продукции
+: Совокупность зданий, сооружений
-: Средства труда, неоднократно участвующие в процессе производства, изнашивающиеся постепенно и переносящие свою стоимость на создаваемый продукт по частям
-: Средства труда, предназначенные для непосредственного потребления
197: Первопричиной возникновения кредитных отношений выступает…
-: Низкая ликвидность предприятия
-: Снижение рентабельности производства
+: Возникновение временной потребности в дополнительных денежных средствах (капитале)
-: Недостаток собственных средств
198: Принцип организации финансов предприятий, заключающийся в создании минимального разрыва во времени между получением т использованием средств,-это…
+: Рациональность
-: Плановость
-: Финансовое соотношение сроков
-: Минимизация финансовых издержек
199: Принцип возвратности кредита отражает возвращение ссуженной стоимости к … .
-: Дебитору
-: Продавцу
+: Кредитору
-: Гаранту
200: Плата заемщика кредитору за пользование ссудным капиталом – это … .
-: Экономический эффект
+: Ссудный процент
-: Срок окупаемости
-: Длительность инвестиционного цикла
201: Принцип обеспеченности кредита означает, что кредит должен выдаваться заёмщикам
+: Под наличные конкретные материальные ценности, имеющиеся у них, или наличие соответствующей гарантии поручителя
-: Обязательно с учётом обеспеченности различными валютными ресурсами и части из них в иностранных банках
-: Под его возврат той продукцией, которая производится фирмой заемщиком, в ее натуральной форме
-: Только если у заемщика имеется соответствующая гарантия о его возврате со стороны государственных экономических органов
202: Принцип платности кредита означает, что его заемщики
-: Не могут получить и оплатить кредит без согласования ставки его оплаты с государственными финансовыми органами
-: Непременно обязаны возвращать кредит с процентами по нему в иностранной валюте
+: Должны непременно рассчитываться с кредиторами за временное пользование кредитными средствами
-: Обязаны возвращать полученную в ссуду сумму денег не менее, чем в трехкратном размере
203: Пассивные операции коммерческого банка позволяют… .
-: Сформировать инвестиционный портфель
+: Увеличить капитал
-: Сформировать кредитный портфель
-: Увеличить ликвидность
204: Ползучей инфляции соответствует темп прироста цен… .
-: 50% – 100%
-: Превышение 100% в год
+: 5% – 10%
-: 10%-50%
205: Положительное влияние на расширение использования денег в качестве средства платежа оказывает:
-: Увеличение эмиссии денежных знаков
-: Увеличение инфляции
+: Развитие кредита
-: Сокращение налогов
206: Полноценные деньги - это деньги, у которых номинальная стоимость: -: Устанавливается стихийно на рынке. -: Ниже реальной стоимости. -: Превышает реальную стоимость.+: Соответствует реальной стоимости.
207: При выполнении деньгами функции средства платежа встречное движение денег и товара: -: Происходит всегда. -: Происходит периодически. -: Происходит только при наличных расчетах. +: Не происходит.
208: Признание источником общественного богатства золота и серебра, а не совокупности материальных благ, созданных трудом, и отрицание необходимости замены в обращении полноценных денег знаками стоимости - характерные недостатки ... теории денег. -: Номиналистической. +: Металлистической. -: Кейнсианской. -: Монетаристской.
209: При выпуске денег в оборот количество денег в обороте: -: Всегда уменьшается. -: Всегда увеличивается. -: Остается неизменным. +: Может увеличиваться или уменьшаться.
210: Повышение уровня цен вызывает необходимость: -: Замены старых денежных знаков новыми. +: Увеличения количества денег. -: Изъятия части денег из оборота. -: Проведения ревальвации национальной валюты.
211: При обращении полноценных денег соотношение между денежной и товарной массами устанавливалось: -: Государством в централизованном порядке. -: Стихийно через функцию денег как меры стоимости. -: По соглашению банков и предприятий. +: Стихийно через функцию денег как сокровища.
212: Принцип обеспеченности кредита означает, что кредит должен выдаваться заёмщикам
+: Под наличные конкретные материальные ценности, имеющиеся у них, или наличие соответствующей гарантии поручителя
-: Обязательно с учётом обеспеченности различными валютными ресурсами и части из них в иностранных банках
studfiles.net
Надежда Новикова. 100 вопросов о кредите
Страница:
- >
Потребительская форма кредита используется для кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Потребительский кредит сочетает в себе черты коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). В данном случае кредиторами являются предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования (техники, мебели, холодильников, автомашин, различных услуг и др.), и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения недвижимости (квартир, земли), оплаты дорогостоящего медицинского обслуживания и т.п. Механизм погашения кредита осуществляется следующим образом: банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары или оказанные услуги, а покупатель постепенно погашает ссуду в банк.. Потребительский кредит может выдаваться на срок до 3 лет. Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платежеспособный спрос. Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Выступая кредитором, государство через Центральный Банк или казначейскую систему производит кредитование: 1) приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера; 2) коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.Отличительная особенность государственного кредита в том, что государство в лице его органов власти различных уровней участвует в кредитных отношениях в качестве кредитора или заемщика.
Государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений. Государственный кредит предоставляется на началах возвратности и платности. Денежные средства, привлекаемые на основе государственного кредита, поступают в распоряжение государственной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. В основном они формируются за счет мобилизации временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций, не предназначенных для текущего потребления. Иногда источником государственного кредита могут быть средства, предназначенные для текущего потребления, когда физические и юридические лица сознательно ограничивают текущие потребности. В нынешних условиях привлечение сбережений населения и юридических лиц путем распространения государственных бумаг позволяет покупателю ежегодно получать доход в виде процента от вложенных денежных средств. Средства, взятые государством взаймы, направляются на общегосударственные нужды и обезличиваются в общей сумме общегосударственных доходов. Погашение государственных займов и выплата процентов по ним также производятся из бюджета. В мировой практике государственный кредит используется не только в качестве привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования. Отличительным признаком данной формы кредита является принадлежность одного из участников к другой стране, но сам состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты – банки, предприятия, государство и население. Международный кредит можно классифицировать по нескольким базовым признакам:
Международный кредит играет двоякую роль в экономике страны. Положительную – стимулируя ускорение развития производительных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую деятельность, и отрицательную – обостряя противоречия рыночной экономики, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако в большей степени выступает заемщиком, нежели кредитором. В отдельных случаях используются и другие формы кредита, такие как: 1) прямая форма кредита, т.е. ссуда выдается непосредственно ее пользователю. В данном случае пользоваться полученной ссудой может только тот, кто эту ссуду получил; 2) косвенная форма кредита. В данном случае ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются также граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит; 3) явная форма кредита, т.е. кредит выдается под заранее оговоренные цели; 4) скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон; 5) новая форма кредита, например лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры); 6) развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют устаревшим кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Но все-таки несмотря на это, данный кредит применяется в современном обществе.
Каждая форма кредита имеет большое количество видов. Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от: 1) стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом; 2) отраслевой направленности; 3) объектов кредитования; 4) его обеспеченности; 5) срочности кредитования; 6) платности и др.
По объектам кредитования различают кредит, использующийся для приобретения различных товаров, кредит для осуществления различных производственных затрат. Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму и не иметь таковой. Ссуда довольно часто берется под разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуют свободные денежные средства, но возникают обязательства по разнообразным видам текущих платежей. Это могут быть потребности, связанные с необходимостью платежей по выплате заработной платы персоналу предприятия, различных налогов в федеральный или местный бюджеты, по взносам по страхованию имущества и пр. В этом случае кредит покрывает недостаток денежных средств или разрыв в платежном обороте.Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей.
Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты товарно-материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, однако проявляется косвенное материальное обеспечение в форме товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Срок возврата таких ссуд не выходит за пределы одного года. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства. В России к среднесрочным ссудам относили ссуды со сроком погашения от шести до двенадцати месяцев, к долгосрочным – кредиты, срок оплаты которых выходил за пределы года. Платный кредит подразумевает плату за пользование кредитными ресурсами в виде ссудного процента. Бесплатный кредит выдается в очень ограниченных размерах. По окончании срока кредитования необходимо вернуть только сумму полученного кредита без процентов. Такой вид кредита применяется при кредитовании сотрудников банка, при личных дружеских формах кредита и др. Использовать кредит в деятельности своего предприятия удобно и выгодно. Кредит помогает сделать шаг вперед, вывести предприятие на новый виток развития. Кредит дает возможность развивать свое дело. Далеко не все предприниматели используют кредит в своей деятельности. Многие рассчитывают только на себя и проявляют осторожность в отношениях с кредиторами. Это лишает их возможности осуществить планы по расширению своего предприятия, в своей деятельности они обходятся только собственными средствами. Однако в последнее время предприниматели все чаще и чаще обращаются в банки за получением кредита. Отношение предпринимателей к получению банковского кредита быстро меняется, когда они видят успех предприятий, воспользовавшихся банковским кредитом. Узнав о преимуществах кредитования, они тоже обращаются в банк. И такое происходит все чаще. Другая категория заемщиков – те, кто берет кредиты, у кредиторов, не имеющих официальной лицензии. Однако, за это приходится платить до 5% в месяц в валюте. Только получение кредита в банке гарантирует вашему бизнесу безопасность и конфиденциальность. Банк станет вашим надежным партнером и квалифицированным консультантом. Чтобы стать успешным бизнесменом нужно уметь выбирать надежных партнеров и пытаться так использовать возможности рынка услуг, чтобы от этого ваш бизнес только выиграл. Банковские кредиты – современная и удобная услуга, доступная каждому юридическому лицу. Для удобства отобразим эти требования в таблице.
Банк предоставляет кредиты юридическим лицам и предпринимателям, осуществляющим предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, на осуществление капитальных вложений и пополнение оборотных средств на: 1) приобретение сырья и материалов; 2) расчеты с кредиторами; 3) выплату заработной платы работникам и т.д. Процентная ставка по кредиту устанавливается на основании действующих в банках тарифов. Порядок погашения кредита определяется банками по согласованию с заемщиком. Проценты обычно уплачиваются ежемесячно и начисляются на остаток непогашенной части кредита. Максимальный размер кредита определяется на основании оценки платежеспособности заемщика, ликвидности представленного обеспечения возврата кредита, а также с учетом благонадежности заемщика. Условием выдачи Банком кредита является предоставление заемщиком обеспечения возврата кредита и уплаты процентов. Банком рассматриваются следующие виды обеспечения: – поручительства платежеспособных юридических лиц (гарантии кредитных организаций); – поручительства платежеспособных предпринимателей, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица; – залог имущества (в том числе товаров в обороте, имущественных прав и т.д.). В таблице приведены примерные параметры кредитования под залог ценных бумаг.
Погашение задолженности: погашение основного долга в конце срока действия кредитного договора, погашение процентов – ежемесячно. Некоторые банки предлагают такой вид кредита как малые кредиты. Малые кредиты – это кредиты от 10 000 до 150 000 долл. США. Эти значения устанавливаются в зависимости от решения банка. В виде исключения повторные заемщики по такому кредиту могут получать кредиты и на большую сумму. Чаще всего заемщиками являются производственные предприятия и предприятия сферы услуг, которые находятся в процессе расширения или обновления оборудования или им необходимы средства для закупки крупной партии сырья. Предприятия торговли могут использовать такие кредиты только для финансирования проектов, связанных с капитальными вложениями, например: приобретение оборудования, приобретение недвижимости, ремонт торгового помещения. Обычно, малые кредиты выдаются на срок до двух лет, однако, могут рассматриваться сроки до трех лет. Кроме того, если для осуществления проекта вся сумма кредита требуется не сразу, то кредит может быть выдан частями – до 3-х траншей. Погашение кредитов осуществляется равными долями ежемесячно. Возможен гибкий график погашения, при этом может предоставляться отсрочка по сумме основного долга до одного квартала, или могут быть предусмотрены неравные суммы платежей, если процесс производства на предприятии носит сезонный характер. Также предусмотрен гибкий подход к обеспечению залогом. В качестве обеспечения принимается имущество, принадлежащее предприятию, руководителям предприятия или третьим лицам. Возможно оформление в залог имущества, приобретаемого на кредитные средства. Потенциальные заемщики определяются исходя из следующих параметров. Сферы деятельности и цели кредитования. Кредит может предоставляться предприятиям, занимающимся предпринимательской деятельностью в сфере производства товаров и услуг и торговли, на пополнение оборотного капитала и приобретение основных средств. Форма собственности предприятия. Не менее 51 % капитала предприятия должно быть в частной собственности и принадлежать российским гражданам или российским коммерческим предприятиям. Продолжительность существования бизнеса. Предприятие должно существовать не менее года. В зависимости от вида предпринимательской деятельности этот срок может варьироваться. Ограничения. Кредит не могут получить предприятия, осуществляющие следующие виды деятельности: – производство табачных изделий – производство крепких спиртных напитков; – производство и торговля оружием и другими изделиями военного назначения; – содержание казино; – валютные спекуляции; – инвестиции во все виды ценных бумаг; – деятельность, создающая угрозу для окружающей среды. Все проекты обязаны соответствовать действующим нормам федерального законодательства по охране окружающей среды и постановлениям муниципальных органов, регулирующих экологические нормы. Процесс кредитования организаций и предприятий разделяют на несколько этапов: 1) рассмотрение кредитной заявки на получение кредита; 2) оценка кредитного риска и кредитоспособности заемщика; 3) выбор обеспечения кредита; 4) принятие решения о целесообразности выдачи кредита и его условиях; 5) оформление кредитного договора или кредитного обязательства и выдача кредита; 6) контроль за выполнением условий договора и погашением кредита (дебиторской задолженности); 7) окончательное погашение кредита. Инициатором получения кредита является заемщик, поэтому он заполняет заявку на получение кредита и предоставляет необходимые документы. Потенциальный заемщик, обращаясь в банк за получением кредита предоставляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемом кредите: – цель кредита; – сумма и валюта кредита; – вид и срок кредита; – порядок погашения и уплаты процентов; – предлагаемое обеспечение.Также банк требует, чтобы к кредитной заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставления кредита и объясняющие причины обращения в банк. Чаще всего представляют следующие документы:
1) нотариально заверенные копии учредительных документов компании заемщика; 2) финансовый отчет, включающий баланс и отчет о прибылях и убытках за последние 2-3 года. Баланс показывает структуру активов, обязательств и капитала хозяйства. В отчете о прибылях и убытках содержатся подробные сведения о доходах и расходах предприятия, размере и распределении чистой прибыли; 3) отчет о движении денежных средств. Этот отчет показывает направления использования ресурсов предприятия, времени и размера высвобождения денежных средств и образования потребности в дополнительном финансировании. Он основан на сопоставлении балансов предприятия за два отчетных периода и позволяет определить изменения различных статей и движения фондов. Отчет показывает картину использования дефицита ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т.д.; 4) промежуточные (квартальные) финансовые отчеты. Они позволяют более подробно проанализировать финансовое положение предприятия, отражают динамику увеличения или уменьшения ее потребности в ресурсах в течение года, ежеквартально или ежемесячно; 5) банковские справки и справка из налоговой инспекции. Банковские справки необходимы для анализа кредиторской задолженности клиента и используемого обеспечения, с тем чтобы точнее определить возможности кредитования заемщика и оценить общий уровень кредитного риска. Справка из налоговой инспекции должна свидетельствовать об отсутствии задолженности по налогам; 6) бизнес-план. Он должен подтверждать не просто о серьезных намерениях клиента, но и указать на источники погашения кредита и уплаты процентов. По качеству бизнес-плана можно судить о характере бизнеса клиента и наличии реальных перспектив его развития. Многие кредитные заявки связаны с финансированием новых предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае заемщик предоставляет в банк подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях будущей деятельности и методах ее осуществления; 7) прогноз финансирования. Он содержит оценки будущих продаж, дебиторской задолженности, расходов, издержек производства продукции, потребности в денежной наличности, оборачиваемости запасов, капиталовложениях и т.д. такие показатели формируют оценочный баланс, который включает прогнозный вариант балансовых счетов и счетов прибылей и убытков на будущий период, и кассовом бюджете, который прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам); 8) данные внутреннего оперативного учета. Составление баланса требует затрат времени. Однако кредитору могут потребоваться данные оперативного учета заемщика, содержатся в сводках, подготовленных для руководства компании-заемщика. Эти документы касаются текущих операций и продаж, величины запасов и т.д. Заявка вместе с документами поступает к работнику кредитного отдела, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущем заемщиком. Беседа позволяет не только выяснить детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, оценить профессиональную подготовку руководящего состава предприятия, обоснованность оценок положения и перспектив развития хозяйства. Предупредительность и внимательное отношение к любому клиенту являются непременным правилом поведения каждого сотрудника банка. Банковский служащий предоставляет клиенту необходимую информацию по условиям кредитования и предлагает ему ответить на вопросы по анкете банка. Результаты всех бесед с клиентом обобщаются в отчетах, содержащих стандартный набор вопросов.
Этот отчет корректируется и дополняется новой информацией после каждого визита клиента в банк. Из отчетов кредитный инспектор узнает информацию о потенциальном клиенте еще до того, как состоится их личная встреча. На беседу с кредитным инспектором будущий заемщик приходит с кредитной заявкой, содержащей исходные данные о запрашиваемой ссуде, целях, на которые она предназначена, сумме, сроке погашения и предлагаемом обеспечении. После изучения кредитной заявки и сопроводительных документов кредитный инспектор вновь беседует с будущим заемщиком. В ходе беседы кредитному инспектору нет необходимости выяснять все нюансы работы предприятия-заемщика, он должен акцентировать внимание на основных вопросах, представляющих интерес для банка-кредитора. Ознакомительная беседа с потенциальным заемщиком может касаться следующих вопросов, заданных в определенной последовательности. 1. Сведения о клиенте и его компании: 1) какая правовая форма у компании; 2) когда она была учреждена; 3) кто владелец компании; 4) какова прибыль компании; 5) была произведена оценка имущества, предлагаемая в качестве обеспечения; 6) подвержено ли это имущество порче; 7) каковы издержки по его хранению; 8) какова основная продукция компании (или каковы виды основных услуг); 9) каков опыт и квалификация менеджеров; 10) кто основные клиенты-поставщики и покупатели компании; 11) на каких условиях продается товар (услуга)? 2. Вопросы об спрашиваемом кредите:
1) на какую сумму клиент хотел бы получить кредит; 2) как им была определена эта сумма; 3) достаточно ли обоснованно составлен прогноз финансовых потребностей; 4) учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить кредит, срок службы активов, финансируемых с помощью кредита;- >
thelib.ru
2. Объективная необходимость существования государственного кредита, его формы. Государственный долг
Государственный кредит представляет собой совокупность денежных отношений, возникающих между государством как заемщиком (или займодателем) денежных средств и физическими (юридическими) лицами, а также иностранными правительствами в процессе формирования и использования общереспубликанского фонда денежных средств на условиях платности и возвратности.
Государственный кредит — самостоятельное звено финансовой системы государства, и в этом качестве он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства. Государственный кредит — важная составная часть государственных финансов, поэтому ему присущи такие их черты, как обязательное участие государства в лице его органов власти и управления в государственно-кредитных отношениях, распределительный характер этих отношений, жесткая государственная регламентация условий и порядка осуществления государственно-кредитных операций.
Объективная необходимость существования государственного кредита определяется недостаточностью средств государственного бюджета для удовлетворение потребностей общества и наличием бюджетного дефицита (понятие бюджетного дефицита будет рассмотрено в теме «Государственный бюджет).
В то же время государственный кредит — одна из форм кредитных отношений, имеющая следующие признаки кредита: наличие кредитора и заемщика; аккумуляцию свободных денежных средств населения, предприятий и организаций на принципах возвратности, срочности и платности (в исключительных случаях допускается беспроцентный заем ресурсов); возможность использовать госкредитные операции внутри страны и в международных экономических отношениях.
При осуществлении государственно-кредитных операций внутри страны государство, как правило, является заемщиком средств, а физические и юридические лица — кредиторами. В международных экономических отношениях государство выступает в роли как заемщика, так и кредитора.
Кроме того, государство может выступать и гарантом возврата займов или выполнения других обязательств субъектами предпринимательства, в деятельности которых оно заинтересовано.
Государственный кредит представляет отношения в основном вторичного распределения стоимости валового внутреннего продукта. Через государственный кредит перераспределяются средства, направляемые в фонды потребления. Обычно ими являются временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления.
Государственный кредит имеет сущностные черты двух экономических категорий — финансов и кредита. Формирование дополнительных финансовых ресурсов посредством государственно-кредитных отношений отражает одну сторону сущности государственного кредита как особой формы привлечения денежных ресурсов государством. Второй стороной выступают отношения, обусловленные возвратностью, срочностью и платностью ресурсов, мобилизуемых с помощью государственного кредита. Выплата доходов осуществляется за счет централизованных фондов государства, преимущественно бюджета. Отношения по возврату средств и выплате вознаграждения также имеют перераспределительный характер.
Как особая сфера экономических отношений государственный кредит имеет ряд особенностей, отличающих его от налогов и банковского кредита.
Отличия государственного кредита от налогов:
для налогов характерен принудительный, обязательный характер отношений, для государственного кредита — добровольный;
налогам присуще одностороннее, безвозмездное движение стоимости, в то время как основой государственного кредита являются его возвратность и платность.
Отличия государственного кредита от банковского кредита:
• потребность в кредите возникает у государства при финансовых затруднениях, необходимости урегулировать разрыв между денежной массой в обращении и товарными ресурсами (покрытия бюджетного дефицита). Потребность в банковском кредите возникает в связи с неравномерностью движения стоимости в процессе производства и обмена;
условием сделки банковского кредита является совпадение экономических интересов кредитора и кредитополучателя. При государственном кредите экономические интересы участников различаются;
банковский кредит имеет целевое назначение. Он используется прежде всего для обеспечения своевременности денежного оборота. Государственный кредит используется глобально и опосредует платежи товарного и нетоварного назначения;
при банковском кредитовании срок возврата ссуды строго регламентирован, его нарушение влечет экономические санкции (например, повышенные проценты за кредит). В государственном кредите такой регламентации нет;
• с помощью банковского кредита создаются деньги, он способен увеличивать или сокращать денежную массу и при непродуманной кредитной политике может спровоцировать появление и рост избыточной денежной массы. Государственный кредит, напротив, всегда является средством сокращения денег в обращении.
Государственный кредит при правильной его организации оказывает позитивное воздействие на экономику. Мобилизация государством временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций способствует нормализации и укреплению денежного обращения в стране и одновременно служит источником доходов для держателей государственных ценных бумаг.
Международный государственный кредит способствует ускорению социально-экономического развития и укреплению финансового положения страны — получателя средств, позитивно влияет на международное сотрудничество и взаимопонимание между странами.
Государственный кредит как финансовая категория выполняет распределительную, регулирующую и контрольную функции.
Посредством распределительной функции государственного кредита осуществляются формирование и использование централизованных денежных фондов государства на принципах возвратности, срочности и платности, обеспечивается дополнительный приток финансовых ресурсов.
Регулирующая функция государственного кредита выражается прежде всего в активном воздействии на макроэкономические показатели общества. Государственный кредит влияет на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, валютный курс, производство и занятость. Он является инструментом финансовой политики государства.
Государственный кредит оказывает регулирующее воздействие на объем производства и занятость, которое проявляется: а) в поддержке малого и среднего бизнеса при их кредитовании коммерческими банками под государственные гарантии; б) выдаче кредитов другим государствам и зарубежным фирмам с условием закупки товаров у отечественных производителей или закупки товаров национального производства за счет государственных займов; в) кредитовании экспорта отечественных товаров и др.
Контрольная функция государственного кредита тесно связана с деятельностью государства и состоянием бюджета и других государственных фондов. Контроль охватывает двустороннее движение стоимости, поскольку государственно-кредитные операции совершаются на принципах возвратности и платности получения средств. Контроль за правильностью и эффективностью данных операций осуществляют как финансовые, так и кредитные уполномоченные органы.
Государственный кредит может быть внутренним, когда заемщиком выступает государство, а кредиторами юридические и физические лица-резиденты, и внешним, если кредиторами являются нерезиденты.
Внутренний государственный кредит может быть представлен в формах государственных займов, кредитов Национального банка на покрытие дефицита бюджета и других кратко- и долгосрочных обязательств. Право привлекать заемные средства юридических и физических лиц от лица правительства принадлежит Министерству финансов.
Государственные займы характеризуются тем, что временно свободные денежные средства, имеющиеся у населения и юридических лиц, привлекаются для покрытия дефицита бюджета и финансирования других общественных потребностей путем выпуска и реализации государственных ценных бумаг.
Государственные ценные бумаги представляют собой долговые обязательства государства. Они формируют особый сегмент фондового рынка — рынок государственных ценных бумаг — и являются эффективным инструментом макроэкономического регулирования.
Рынок государственных ценных бумаг позволяет регулировать движение финансовых (денежных) потоков. Выкупая или предлагая к продаже государственные ценные бумаги, государственные институты имеют возможность освобождать или связывать дополнительные инвестиционные ресурсы и изменять направление размещения временно свободных денежных ресурсов. Государственные займы в форме эмиссии ценных бумаг являются источником безэмиссионного финансирования бюджета, что важно для стабилизации экономики.
Основными видами государственных ценных бумаг в Республике Беларусь являются: государственные краткосрочные облигации; государственные долгосрочные облигации с купонным доходом; облигации, номинированные в свободно конвертируемой валюте; облигации государственного выигрышного валютного займа; векселя Правительства Республики Беларусь.
Облигация — наиболее распространенный вид государственных ценных бумаг. Она удостоверяет предоставление ее владельцем денежных средств в распоряжение государства и подтверждает обязательство эмитента возместить в предусмотренный срок номинальную стоимость ценной бумаги с уплатой дохода (процентов). Допускается выплата процентов в течение всего срока пользования заемными средствами, а по его истечении — возврат основной суммы долга. По условиям займа возможны иные способы выплаты дохода.
Государственные внутренние займы классифицируются по ряду признаков:
субъектам-эмитентам (например, выпускаемые правительством страны или местными органами управления);
месту размещения — внутренние и внешние займы;
признаку держателей ценных бумаг — займы, реализуемые только среди физических лиц, среди юридических лиц и универсальные;
• форме обращения на рынке — рыночные и нерыночные займы, специальные выпуски. Рыночные займы свободно продаются и покупаются и являются основными в финансировании бюджетного дефицита. Нерыночные займы не подлежат обращению на рынке ценных бумаг. Они целенаправленно выпускаются государством для привлечения определенных инвесторов;
срокам действия — займы краткосрочные (срок погашения до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (от 5 лет и выше);
форме выплаты доходов — займы процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроцентные, с купонным доходом. Краткосрочные заемные инструменты государства не имеют купонов. Они продаются со скидкой с номинала (дисконтом), а выкупаются по номиналу. Такие облигации могут называться облигациями с нулевым купоном;
форме стоимости — товарные и денежные займы;
оформлению — облигационные и безоблигационные займы;
методам размещения — займы добровольные, размещаемые по подписке и принудительные.
Формой внутреннего государственного кредита является выдача кредитов центральным банком правительству страны и местным органам власти (в Беларуси — Национальным банком). Мощным источником централизованных кредитных ресурсов для этой операции служат заемные средства населения и предпринимателей, находящиеся во вкладах в системе сберегательных банков.
При такой форме внутреннего государственного кредита, как кредиты коммерческих банков и других юридических лиц возможны безоблигационные займы и оформление заимствования средств государством векселями правительства, заключением договоров с кредиторами.
Внешний (международный) государственный кредит представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих в процессе совершения государственно-кредитных операций, в которых государство выступает на мировом финансовом рынке в роли заемщика, кредитора или гаранта. Эти экономические отношения принимают форму государственных внешних займов, которые предоставляются на принципах возвратности, срочности и платности.
Получателями внешних займов в Беларуси являются Правительство Республики Беларусь и местные органы власти. Кредиторами во внешнем государственном кредите выступают правительства и юридические лица иностранных государств, международные финансовые организации, а также частные лица-нерезиденты.
Наиболее значимым источником внешнего финансирования в нашей стране являются иностранные кредиты под гарантии Правительства Республики Беларусь по межправительственным, межбанковским соглашениям, а также по линии международных финансовых организаций.
С функционированием государственного кредита связано понятие «государственный долг».
Государственный долг — это сумма задолженности (включая проценты по ней) по обязательствам государства перед физическими и юридическими лицами-резидентами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права.
В государственный долг в нашей стране входят также обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Республикой Беларусь.
Практически во всех странах с рыночной экономикой существуют бюджетный дефицит и государственный долг. Но если государственный долг превышает ВВП более чем в 2,5 раза, то возникает угроза стабильности экономики, устойчивости денежного обращения.
В зависимости от сферы применения государственного кредита государственный долг может быть:
Особую ответственность государство несёт за внешний долг.
Внутренний государственный долг составляют долговые обязательства Правительства Республики Беларусь перед юридическими и физическими лицами. В него входят задолженности прошлых лет и вновь возникшая задолженность. Основными источниками его формирования являются долговые обязательства в виде государственных ценных бумаг и кредиты, выданные Национальным банком Республики Беларусь на финансирование дефицита республиканского бюджета. Гарантиями государства по возврату долга служат имущество и другие активы, находящиеся в республиканской собственности. Национальное собрание Республики Беларусь ежегодно утверждает лимит прироста внутреннего государственного долга в процентах к ВВП.
Управление внутренним государственным долгом предусматриваетопределенные мероприятия по выпуску, размещению обращению и обслуживанию государственных долговых обязательств, изменению условий ранее выпущенных займов.
Внешний государственный долг складывается из суммы основного долга Республики Беларусь и ее резидентов по внешним государственным займам по состоянию на определенный момент времени. В соответствии с законодательством внешние государственные займы Беларуси могут привлекаться в виде: а) иностранных кредитов, предоставляемых республике; б) иностранных кредитов ее резидентам, выдаваемых под государственную гарантию; в) займов, получаемых от размещения на внешних финансовых рынках государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств.
Управление внешним государственным долгом предусматривает определенные мероприятия по получению и возврату кредитов.
Государственный долг включает понятия капитальный долг и текущий долг.
Капитальный государственный долг представляет собой всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства на определенную дату, включая начисленные проценты.
Текущий государственный долг составляют расходы по выплате причитающихся кредиторам доходов по всем долговым обязательствам государства и погашению обязательств по наступившим в отчетном периоде срокам оплаты.
В управлении государственным долгом используются следующие меры:
Рефинансирование - погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов. При этом используются такие методы, как новация, унификация. Изменение условий займов осуществляется с помощью методов конверсии и консолидации.
Новация — соглашение между заемщиком и кредиторами по замене обязательства по данному кредиту другим обязательством.
Унификация (обмен облигаций по регрессивному соотношению) — объединение ранее выпущенных займов, при котором несколько старых облигаций приравниваются к одной новой. Этот метод предпочтителен в условиях выхода из экономического кризиса, сопровождавшегося инфляцией, когда погашение раннее выпущенных облигаций и уплату процентов по ним производят в новых полноценных деньгах.
Конверсия — это изменение первоначальных условий займа (чаще доходности). Как правило, государство снижает доходность займов для кредиторов.
Консолидация — изменение сроков погашения займов, как правило, в сторону увеличения. Консолидация может совмещаться с конверсией.
Отсрочка погашения займа используется правительством в случаях, когда выпуск новых займов не приносит экономического эффекта, поскольку большая часть поступлений от новых займов должна направляться на погашение и выплату процентов по старым займам. При отсрочке не только отодвигаются сроки, но и прекращается выплата доходов. Этим отсрочка погашения отличается от консолидации займов, при которой владельцам облигаций продолжает выплачиваться доход.
Аннулирование государственного долга — отказ государства от обязательств по выпущенным займам. Это крайняя мера, чаще всего применяемая в странах, где произошла смена политической власти. Однако следует помнить, что внешние долги государства не списываются. Примером тому — долги царской России, которые через много лет пришлось оплачивать правительству новой России.
Нормативно правовое регулирование государственного долга в РБ осуществляется в соответствии с Бюджетным кодексом РБ (глава 9) и законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год.
Обслуживание и погашение внешнего государственного долга Республики Беларусь осуществляются с привлечением средств республиканского бюджета.
studfiles.net
Тема 6. Государственный кредит
П 1. Какой орган является обязательным участником государственного кредита?
-физические лица
-банки
-юридические лица
-государство +
-международные институты
С 2. Кем может выступать государство, вступая в кредитные отношения?
-продавцом
-андеррайтером
-покупателем
-заемщиком +
-профессиональным участником рынка ценных бумаг
-кредитора
-гаранта
-андеррайтера
-заемщика +
-профессионального участника рынка ценных бумаг
ПС 4. Для чего государство использует государственные займы?
-для пополнения доходов бюджета
-для финансирования бюджетного дефицита +
-для снижения налогового бремени в государстве
-для обеспечения занятости профессиональных участников фондового рынка
-регулирования деятельности ЦБ РФ
П 5. Какие функции выполняет государственный кредит?
-распределительную +
-формирования доходов бюджета
-поощрительную
ПС 6. Укажите орган управления государственным долгом?
-Федеральная налоговая служба
-налоговые органы
-правительство +
-таможенные органы
П 7. Укажите форму долговых обязательств РФ?
-налоги
-продажа государственного имущества
-государственные ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ +
-бюджетные кредиты юридическим лицам
ПС 8. Каков основной признак отличия внутренних государственный займов РФ от внешних?
-кредиторы
-валюта займа +
-место размещения
-доходность
-инвесторы
С 9. Каким основным путем мобилизуются заемные средства РФ на внутреннем рынке в настоящее время?
-размещением акций
-размещением долговых ценных бумаг +
-получением кредитов ЦБ РФ
-получением налоговых кредитов
ПС 10. Выберите из ниже перечисленных краткосрочные ценные бумаги?
-ОФЗ
-ОГСЗ
-ГКО +
-еврооблигации
-акции
ПС 11. Выберите из ниже перечисленных государственные ценные бумаги, имеющие купоны?
-ГКО
-ОФЗ +
-ОГСЗ
-акции
ПС 12. Установите соответствие между ценной бумагой и датой ее первоначального выпуска?
| 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | |
| ГКО | + | |||
| ОФЗ | + | |||
| ОГСЗ | + |
ПС 13. Установите соответствие между ценной бумагой и сферой государственного кредита, к которой она относится?
| Ценная бумага | Внутренний государственный кредит | Внешний государственный кредит |
| ГКО | + | |
| ОФЗ | + | |
| Еврооблигации | + |
С 14. Какие задачи позволяет решить рынок государственных ценных бумаг?
-финансирование бюджетного дефицита +
-размещение свободных денежных средств государства
-привлечение инвестиций в промышленность
П 15. Когда был приостановлен выпуск ГКО в связи с финансовым кризисом в РФ?
В 1997г.
В 1998г.+
В 1999г.
В 2000г.
С 16. Какие из ниже названных средств могут предоставляться из бюджета на возвратной основе?
-бюджетные кредиты+
-субсидии
-субвенции
-дотации
П 17. Выберите признаки государственного кредита
-обязательное участие в кредитных отношениях государства +
-выпуск долговых ценных бумаг
-обязательное участие коммерческих банков
-обязательное участие населения
-выпуск ценных бумаг на основе федерального закона
П 18. Какой орган от имени государства выпускает облигации?
-Минфин +
-Центральный банк
-правительство
-коммерческие банки
-федеральная служба по обслуживанию государственного долга
ПС 19. Какая структура разрабатывает программу государственных внутренних заимствований?
-ЦБ РФ
-президент
-Федеральное собрание
-Внешэкономбанк
-Минфин +
ПС 20. Какая структура разрабатывает программу государственных внешних заимствований?
-ЦБ РФ
-президент
-Минфин +
-Внешэкономбанк
-Сберегательный банк
ПС 21. Какой орган осуществляет регулирование рынка федеральных ценных бумаг?
-Минфин
-ЦБ РФ +
-правительство
-Федеральное Собрание
-Счетная палата
ПС 22. Какой орган устанавливает максимальные размеры привлечения средств для финансирования бюджетного дефицита?
-Минфин
-ЦБ РФ
-правительство
-Федеральное собрание +
-Счетная палата
С 23. Членом какого клуба является РФ как государство-кредитор?
-Парижского +
-Лондонского
-Токийского
С 24. Быть агентом правительства на рынке ценных бумаг означает?
-выпускать
-покупать
-планировать выпуски
-регулировать состояние рынка +
-составлять отчетность
С 25. В каком документе определены предельные размеры внутреннего долга РФ на текущий год?
-в законе о федеральном бюджете на текущий год +
-в постановлении правительства
-в Указе Президента
-в инструкции Минфина
С 26. В каком документе определены предельные размеры внешнего долга РФ на текущий год?
-в законе о федеральном бюджете на текущий год +
-в постановлении правительства
-в Указе Президента
-в инструкции Минфина
С 27. По какому признаку, согласно Бюджетного Кодекса РФ, государственный долг может быть отнесен к внутреннему?
-по заемщику
-по кредитору
-по валюте займа +
-по месту размещения
-по виду ценных бумаг
С 28. По какому признаку, согласно Бюджетного Кодекса РФ, государственный долг может быть отнесен к внешнему?
-по заемщику
-по кредитору
-по валюте займа +
-по месту размещения
-по виду ценных бумаг
ПС 29. Федеральные долговые ценные бумаги в настоящее время выпускаются РФ для…
-финансирования бюджетного дефицита
-рефинансирования государственного долга +
-для обмена на акции
-вообще не выпускаются
С 30. Укажите форму долговых обязательств РФ:
1. налоги;
2. продажа государственного имущества;
3. государственные ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ; +
4. бюджетные кредиты юридическим лицам.
studfiles.net
